股市大慢牛散户能赚钱吗

2019年，中国股市持续低迷，让无数小散户备受煎熬。2020年又遇到新冠肺炎，对股市的影响还是非常大的。那么对于我们炒股的股民们比较关心的是股市现在是牛市还是熊市呢？中国股市的主要股票投资者是散户，机构投资者极其罕见。因此，中国股市营造慢牛的能力会很弱，往往更多是每隔8年左右来一次疯牛，这种疯牛往往在高点的时候容易突然崩塌，从而迅速转变为熊市。与熊市相似，中国牛市也一样是具备突然特征，开始浩浩荡荡的变成疯狂的牛市。但是，中国的牛市并不像熊市那么剧烈，而是缓慢爬坡后突然走上接近垂直角度的疯牛。这种缓慢爬坡的区间一般也不长，只是很短一段时间，而我们就要确认这种短暂爬坡的区间上车，才能补获疯牛收益。鉴于2019年中国股市的几大利好，有望让中国的牛市变成类似于美国的慢牛，从而提前两三年开启牛市征程。第一，外资持续入场外资从2016年开始，就持续抄底中国股市，尤其是2017-2018年，外资股票抄底幅度大幅提升，2019年有望达到6000亿的抄底规模。而外资作为聪明资金，几乎从没有过明显的战略失误。外资作为中长线资金，以3-5年为投资周期，因此，外资此时加大抄底幅度，说明现在就是中国股市的底部区间。这一点已经不容置疑了，只是这种底部需要反复回调确认，从而通过时间换空间，让散户逐渐形成一致的底部预期，只有如此，才能吸引更多的散户资金进入股市，把股市带离底部。第二，国内长线资金陆续入场国内以养老保险，职业年金为代表的长线资金开始入场，会使国家队队伍壮大很多，这些长线资金进入后，往往会起到稳定市场作用，只要机构资金比例逐渐抬高，中国股市震荡幅度就会下降。国家不会做亏本的生意，既然大幅度持续进驻，说明国家并不担心目前的点位，因此，目前的点位很可能是底部区间，即便不是底部，也是接近底部的过渡区域，未来很容易迅速回本。第三，超跌反弹2018年，中国股市持续下跌，幅度很大，因此，至少会行测一个年度的超跌反弹，因此，中国股市2019年乐观估计会反弹1000点左右。也就是3400点上方一带。千点大反弹只要利用得当，会让很大散户收回损失。第四，房地产资金溢出效应房地产市场从2019年开始，就要转入悲观预期，会导致大量资金纷纷流出地产市场，转入股市，房地产市场与A股的关系十分密切，是中国两大资金蓄水池，地产的悲观必然导致股市的乐观，因为资金总要找地方歇息保值增值，因此，中国股市会随着房地产市场的阴跌逐渐进入牛市征程，不排除会在2023年左右，甚至更早的时间，再度演变为一场波澜壮阔的疯牛。所以现在的股市也是扑朔迷离，来自各方面的影响都比较大，希望今年的股市能后继有力，蓬勃发展，给我们股民带来更多的利好。全国股市的散户全部都退出市场，会有什么后果呢？去散户化是参与股市的机构投资者日益壮大，赚钱效应明显之后，散户主动去投资机构管理的产品，信任理财的过程。那么市场为什么要去散户呢？很重要的一点就是人心太散，队伍不好带，机构是容易被监管的，你买多少卖多少是有比例的，可以规定比例，甚至可以不让你卖，但是散户这么做是不好约束的，这就造成了我们股市涨的时候涨的很猛，跌的时候也跌的很凶。很不好控制。再看看美股，已经走了几十年的慢牛，去散户化效果很好，于是开始效仿。我们可以来做个极端的假设，假如把所有的散户都给拔掉，都被赶出这个游戏，里面只有机构能够参与，那么我们的股市就能成为慢牛了吗？市场就能稳定了吗？这意味着什么呢？在这一片海洋里，全部都是鲨鱼，没有小鱼了，鲨鱼为了生存开始互相厮杀，然后就是大机构吃小机构，大型的机构越来越大，小的鲨鱼不断的被吃掉，最后这片海洋里可能就剩十几条鲨鱼，在这片海域，你能不断的扩大也可以，这样就能不断的迟到小鲨鱼可以维持生存。一旦这片海就这么大了，保不齐哪条鲨鱼就生病了，当风险来临的时候，人性使然，可能出现大规模赎回，如果大规模的赎回就会导致恐慌，这时候管还是不管？如果不管，那就是08年的雷曼，如果管，那就相当于用其他股民其他的基民来为这些错误买单。真正想稳定这个市场，让这个系统健康，这片海里鲸鱼，鲨鱼，螃蟹都得有。这样，海洋的生态链才完整，才可能做到可持续发展。知道A股为什么只能做多，不能做空吗如果中国的散户股民都退出了证券市场，对股市是件好事，会有几个方面的结果。市场波动大家都知道中国的资本市场，二级市场是一个散户化很严重的市场。近20年的证券历史上来看，散户数量是越来越多，截止到2019年，中国的散户股民人数已经达到17亿，就在全球的资本市场来看，散户化都很严重。散户有一个最典型特点就是追涨杀跌，散户在股市中有个典型的特点就是没有太多的专业技术能力，喜欢道听途说，随着情绪来操作股票，这种投资情绪和方式极其容易导致追涨杀跌，所以中国的股民也是八亏一平一赚的局面，特别是在出现黑天鹅事件的时候，更加容易造成杀跌的情况，所以中国的股市有时候波动特别大。如果中国二级市场去散户化以后，都没有了散户，那市场的波动可能更加容易形成趋势，专业化机构的投资方式是寻找价值投资，优质的上市公司会一直长期持有，享受上市公司估值带来的股价上涨，不会因为马路消息去买卖股票，一切皆为专业能力的体现，这样就会减少整个股市的市场波动。股市更加健康刚刚也说了去散户化，最大的好处就是市场上没了散户，基本上都是属于专业机构投资者。所以在投资的方式和选择标的上来看，会寻找一些有价值投资的上市公司股票，而且是价值投资的长期持有，这样整个市场对于资本市场中好的上市公司是一直战略持仓，对于不好的上市公司很少关注。这样的好处是减少了恶意炒作，减少了业绩差的上市公司的炒作，这样对于整个资本市场是有非常有益的刺激和促进，从这个角度来看去散户化对于整个资本市场的市场环境，是有非常重要的净化作用。未来牛市可期我们知道目前国家也在推行注册制。注册制的试点和推出将来可以让更多的优质公司，可以进入到二级市场去募资。简化上市流程和退市机制，只要企业好，未来的盈利水平高，在二级市场上市之后就会受到机构客户的或者基金的青睐，机构资金最大的好处就是有分析能力，有自己的估值体系，可以进入到上市公司去调研，而散户是非常缺乏这方面的能力的。所以垃圾上市公司和财务造假的上市公司肯定会逐渐淘汰和退出的，这样整个市场的投资环境就会大为改善，就会形成股市的慢牛的结构，市场缺少了恶意炒作，缺少了散户的情绪化买卖，那好整个市场随着优质上市公司越来越多，股价逐步推动股指逐渐走高，那么未来长牛，慢牛的结构可期。在欧美成熟的股市里，投资者既可以做多，也可以做空，也不设涨跌幅限制。但是在A股市场，为了保护广大中小投资者的利益，不但设立了涨跌幅限制，散户连做空都做不了。中小投资者要想赚钱，只能靠积极做多。那么，A股不允许做空的后遗症究竟是什么呢？首先，散户不能进行多空产品的对冲，导致单方向买涨的风险被放大，损失也随之增加。由于A股不能做空，同时也有涨跌幅限制，一旦遇到利空来了，散户由于没有多空产品进行对冲，导致单方面买涨风险放大，损失率也随之放大。再者，由于股市不能做空，也就没有牛市。道理很简单，股民不能作空，会导致估值紊乱，垃圾股、题材股、妖股、次新股被肆无忌惮的炒作。因为不能做空，所以投机炒作的风险反而下降了，因为炒作缺乏做空的对手盘，机构只要利用资金筹码优势就能毫无顾忌的拉升个股。美股由于存在做空机制，就不可能出现狂涨狂跌的过山车行情，因为狂拉股价之后，还有反向做空力量的掣肘，所以可以走出长期的慢牛行情。而A股由于没有做空机制，很容易发生像今年三、四月份股市出现狂拉800点的行情，然后重新步入熊市快速大跌的过山车行情。此外，由于不能做空，导致垃圾股、题材股，乃至于退市股价格都能被炒上天。如果按照港股来看，这些股票不仅是市值会跌得很低，而且个股的价格也会跌得很低，甚至成为仙股，每天成交可能都不足万元。现在现实中，退市股、造假股都有十几亿甚至几十亿的市值，宝贵的上市资源被浪费，还给大小非高位减持股价，留出了足够的时间。最后，股民大比例亏损，也是不允许做空惹的祸。中国A股市场85%的时间是下跌的，往往导致市场长期都是阴跌的，如果能做空，股民还可以在下跌过程中赚点钱，而不能做空，就只能天天看着自己的股票天天阴跌却无能为力。从表面上看，不允许做空是保护投资者，但事实上，投资者不能反向赚钱，只能做多赚钱，而A股只能是亏多赢少，那只能是越亏越多。从今年5月份开始，机构投资者可以通过股指期货做空赚钱，但中小投资者还是只能做多赚钱，并没有开放做空机制。而没有了做空机制，散户只能通过做多来赚钱，而股市又是做多亏损概率很大。同时，散户如果遇到市场利空消息，也不能通过做空来对冲风险，亏损面更会逐步拉大。更关键的是，由于A股不能做空，导致了绩差股、退市股等群魔乱舞。A股时常狂涨狂跌，难以出现长期慢牛行情。